G   回到顶部

撤消前有效 [Good Until Canceled (GTC)]
一个适用于某些类型订单的指令，标明该订单在执行或撤消前始终有效。又见停止-限价订单（Stop-Limited Order）和交易限价（Trading Limit）.

H   回到顶部

套期保值 （Hedge）
一种用一手交易对冲另一已有头寸以限制投资亏损的保守策略。.

套期保值比率 （Hedge Ratio）
一种数学定量，同一手期权的代尔塔（delta）相等。当投资者想要从理论上就标的股票和它的看涨期权而设立对冲头寸，以建立中立的套期保值时，套期保值比率可以对他提供帮助。又见供市（Facilitation）和代尔塔（Delta）.

持有者 （Holder）
一手期权的买主。

水平套利 （Horizontal Spread）
一种期权策略，其中包括的期权定约价相同但合约到期日不同。

I   回到顶部

隐含波动率 （Implied Volatility）
一种衡量标的股票波动性的系数，它是根据当前市场上现行的期权价格，而不是标的股票的价格变动的历史资料而决定的。又见波动性.

边际收益概念 （Incremental Return Concept）
一种出售持保看涨期权的策略，在其中，投资者针对一个他想抛出的股票头寸（或许以高得多的价格）而卖有期权，试图从该期权上得到额外的收入。

指数 （Index）
把多种普通股票的价格约化为一个单一数字的编译。又见价格加权指数（Price-Weighted Index）和资本加权指数（Capitalization-Weighted Index）.

指数期权 （Index Option）
一种其标的实体是指数的期权。大部份指数期权是基于现金的（cash-based）。

金融机构 （Institution）
专业证券投资组织，规模可以很大。通常是银行，保险公司或共有基金。

溢价 （In-the-money）
用以描绘一手期权有内涵价值的术语。看涨期权在标的证券价格高于期权定约价时是溢价的。看跌期权在标的证券价格低于定约价时是溢价的。又见蚀价（Out-of-the-Money）和内涵价值（Intrinsic Value）.

内涵价值 （Intrinsic value）
一手即刻就要过期，其标的股票过期时将取其现有价格的期权所含的价值，即该期权溢价部份的金额。对看涨期权来说，如果股票价格高于定约价，内涵价值就是这个差额，否则的话，其内涵价值就是零。对看跌期权来说，如果定约价高于股票价格，内涵价值就是这个差额，否则的话，其内涵价值就是零。又见溢价（In-the-Money）, 时间价值权利金（Time Value Premium）和平价交易（Parity）.

J   这一字母下没有术语检索 回到顶部

K   这一字母下没有术语检索 回到顶部

L   回到顶部

最后交易日 （Last Trading Day）
一手期权合约到期日前的最后一个全天交易日。一般是合约到期月的第三个星期五。

长期期权 （LEAPS®）
长期普通股预期证券，或称LEAPS®，是股票和指数的长期期权。同所有的期权一样，LEAPS®也有看涨和看跌两种类型。它的合约期可长达三年。

单边图利 （Leg）
一种以冒风险而建立一个双边头寸的方法。与以同步交易建立头寸（例如套利）的方法不同，单边图利的交易者首先执行交易的单边，指望以后按更好的价格执行交易的另一边。这种方法的风险在于这样的事实：更好的价格可能永远不会出现，而最终你不得不接受更糟的价格。

担保书 （Letter of Guarantee）
一份银行给经纪公司的信件，其中声明一位顾客（该顾客卖有一手看涨期权）确实拥有该期权的标的股票，如果该看涨期权被指派，银行将担保其交割。因此，这个看涨期权可以说是持保的。并不是所有的经纪公司都接受银行担保书。此外，该术语还可以指会员公司写给期权清算公司的信件，该信件为它的一位顾客（场内经纪人或交易商）的所有交易担保。

杠杆力 （Leverage）
在投资中，有效地得到更大比例的赢利和风险的可能性。相对股票持有者而言，看涨期权的持有者持有杠杆力，因为在标的股票的同一运动里，他有可能得到更大比例的盈利和亏损。

限价 （Limit）
见交易限价（Trading Limit）.

限价订单 （Limit Order）
一种按照某一特定的价格（限价）买进或卖出证券的订单。在下限价订单时，也可以同时给经纪人以"委托权"。在这种情况下，当场内经纪人感到有必要执行该订单时，他可以运用他的委托权，在限价之外买进或卖出一定数量的证券。

挂牌期权（Listed Option）
在全国交易所交易的看跌期权或看涨期权。挂牌期权的定约价和合约到期日是固定的。又见场外期权（Over-the-Counter Option）.

坐地商 （Local）
期货交易所的交易商，他为自己的帐号买卖，有时也执行公众的订单。

对数正态分布 （Lognormal Distribution）
一种经常用于股票价格运动的统计分类。它是一种合乎逻辑的和便于使用的分布法，因为股票价格在理论上可以永远上升，但不可能跌到低于零。

多头 （Long Position）
一种头寸，在其中，投资者在某一系列的期权中是一个净持有者（也就是说，他买进的合约要多于他卖出的合约）。