Dow Jones Industrial Average (DJX) - Índice Promedio Industrial Dow Jones
Símbolo:
DJX
Descripción del Índice:
Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) es un índice de precio ponderado,
compuesto por las 30 acciones mas grandes y mas líquidas listadas en NYSE y
NASDAQ
Nivel del Subyacente:
Las opciones están basadas en 1/100o del nivel de DJIA(SM)
Multiplicador:
$100
Multiplicador:
Indicada en decimales. Un punto equivale a $100. El movimiento del precio
mínimo para opciones negociadas por debajo de 3 es 0.05 ($5.00) y para el resto
de las series es 0.10 ($10.00).
Precios de Ejercicio:
Los precios de ejercicio para las opciones, se fijan estimando el nivel del
índice en incrementos de 1 punto mínimo.
Ciclo de Vencimiento
Generalmente, hasta tres meses a corto plazo, hasta 3 meses mas en el ciclo
trimestral de marzo.
Fecha de Vencimiento:
El sábado siguiente al tercer viernes del mes del vencimiento.
Ultimo Día de Negociación:
La negociación del DJX cesará normalmente en el día laboral (generalmente un
jueves) que precede el día en el cual se calcula el valor de la liquidación del
ejercicio.
Estilo de Ejercicio:
Europeo.
Valor de La liquidación del ejercicio:
El valor de la liquidación de ejercicio se calcula usando el precio de apertura
de cada una de las acciones que componen el índice, en el último día laboral,
normalmente el viernes anterior a la fecha de vencimiento. La cantidad a
liquidar del ejercicio es igual a la diferencia entre el valor de la
liquidación del ejercicio y el precio de ejercicio de la opción, multiplicado
por $100.
Símbolo del valor de la liquidación:
DJS
Liquidación del ejercicio:
La liquidación del ejercicio es en efectivo.
Limites de Posiciones y de Ejercicio:
No hay limites para las posiciones y los ejercicios en efecto. Cada miembro
(con excepción del creador del mercado) o una firma miembro que al finalizar el
día mantiene una posición que exceda a 1 millón de contratos en DJX (DJX y los
DJX LEAPS) en su cuenta propia o en la cuenta de un cliente, deberá reportar
cierta información al departamento de la regulación de mercado (Department of
Market Regulation). El miembro deberá reportar si tal posición está cubierta y,
si es así debe dar una descripción de la estrategia de cobertura utilizada. El
informe debe ser llenado cuando una cuenta inicialmente aplique a lo
anteriormente mencionado. Después de eso, un informe deberá ser llenado por
cada incremento gradual de 25.000 contratos. Las reducciones en una posición de
opciones no necesitan ser reportadas. Sin embargo, cualquier cambio
significativo de la estrategia de cobertura deberá ser reportado.
Margen:
Las compras de puts o calls con 9 meses o menos hasta el vencimiento, deben ser
pagadas en su totalidad. Los compradores de calls o puts no cubiertos deben
depositar /mantener el 100% de los ingresos de la opción * más el 15% del valor
agregado del contrato (precio actual del nivel del índice x $100) menos la
cantidad de la opción out-of-the-money (fuera del dinero), en caso tal que la
haya, dependiendo de un mínimo de ganancias de opciones calls * más el 10% del
valor agregado del contrato y un mínimo de ganancias de opciones puts* más el
10% de la cantidad agregada del precio de ejercicio. (*Para calcular el margen
de mantenimiento, utilice el valor actual de la opción en lugar de las
ganancias de la opción). Un margen adicional puede ser requerido conforme a la
regla 12.10 de la Bolsa.
Número CUSIP:
12486C
Horas de Negociación:
7:00 a.m. - 8:15 a.m. Hora de Chicago
(en el CBOEdirect) 8:30 a.m. - 3:15 p.m. Hora de Chicago
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