iShares^SM S&P 100® Index Fund

Símbolo: OEF

Descripción:
iShares S&P 100 es un fondo cotizado en la Bolsa el cual esta diseñado para proveer beneficios de inversión que corresponden generalmente al precio y a los rendimientos de cumplimiento, antes de gastos y honorarios, del S&P100 Index® según lo compilado por Standard & Poor's (una división de The McGraw-Hill Companies, Inc) iShares S&P 100 se negocia similar a una acción individual, pero ofrece la diversificación de la inversión de un índice. Tal y como sucede con un valor, las acciones OEF podrán ser compradas y vendidas durante el día o mantenerlas en posición durante un largo período. Las iShares^SM podrán ser negociadas sobre un margen de 0.1.

Administración:
Barclays Global Fund Advisors una filial del Barclays Global Investors, N.A., es el consultor del fondo. Investors Bank & Trust Company (IBT) es la gestora, el custodio y el agente de transferencia y préstamos de valores para cada fondo. SEI Investments Distribution Co. es el distribuidor para cada fondo.

Unidad Negociada:
Un lote completo equivale a 100 acciones. Los lotes excepcionales (es decir, menos de 100 acciones) se negocian también.

Cotización del Precio:
Los precios para iShares son cotizados en dólares y en decimales con incrementos mínimos de 0.01. Una cotización de 100.01 representará un precio de $100.01(ó $10,001.00 por un lote completo de iShares).

Liquidación de la negociación:
Tres días laborales. Todas iShares son registradas solamente en forma de apunte contable en el Depository Trust Company (DTC).

Dividendos y Reparticiones:
El Fondo del Índice iShares S&P 100 paga a los inversionistas dividendos sobre una base trimestral y las ganancias sobre el capital neto, si las hubiere, y se distribuyen anualmente.

Valor del Activo Neto:
IBT calcula el valor del activo neto (NAV) del fondo de acuerdo con la fórmula estándar para evaluar fondos mutuos en acciones al cierre regular de la negociación, normalmente a las 4 p.m. hora de New York. La fórmula requiere deducir del fondo todos los pasivos del valor total de sus activos y dividir el resultado por el número de las acciones en circulación.

Margen inicial del cliente y posiciones descubiertas:
Se aplica los requisitos de la regla T- margen para los valores negociados en bolsa. Las posiciones largas requieren del 50% de margen; las posiciones descubiertas requieren de 150% de margen. IShares pudiesen ser vendidas a un precio menor que la anterior en cualquier momento durante las horas de negociación.

Constitución y Redenciones:
Las participaciones del Fondo iShares S&P 100 Index pueden ser creadas en NAV en una "unidad de cuenta", por bloques (de 50,000 acciones) por el depósito de un portafolio especifico de valores muy aproximado a la composición del índice S&P 100 y a una cantidad específica en efectivo. Inversamente, una unidad de cuenta puede ser redimida en NAV para un portafolio específico de valores y una cantidad determinada en efectivo. Las acciones que componen una "unidad de cuenta" son determinadas por un fideicomisario antes de la apertura del mercado de cada día laboral. La cantidad en efectivo requerida se determina en el mismo día después del cierre de negociaciones.

Horas de Negociación:
8:30 a.m. - 3:15 p.m. Hora de Chicago

Información Adicional:
Para mayor información comuníquese al 1-877-THE-CBOE, o visite la página Web de CBOE www.cboe.com/icontact.

Para una información mas completa acerca de iShares, solicite un prospecto llamando al 1-800-iSHARES (1-800-474-2737). Léalo cuidadosamente antes de invertir. Las inversiones en acciones implican riesgo, incluyendo la pérdida posible de capital. A pesar que se pueden comprar o vender iShares en la Bolsa a través de cualquier cuenta de corretaje, iShares no son individualmente redimibles del fondo. Los inversionistas podrán adquirir iShares, y ofrecer iShares para redenciones, solo a través del fondo agregado de Unidad de Cuenta.

iShares son distribuidas por SEI Investments Distribution Co. Barclays Global Fund Advisors presta los servicios de asesoría para iShares y es subsidiaria de Barclays Global Investors, N.A. Ninguna de las dos es subsidiaria de SEI. IShares no son patrocinadas, respaldadas, vendidas o promovidas por Standard & Poor's. IShares es una marca comercial de Barclays Global Investors, N.A.. Todas las otras marcas, marcas comerciales o marcas registradas son propiedad de sus respectivos dueños.

No disponen de seguro de FDIC. Carecen de garantía bancaria. Pueden perder valor.

1/Invertir en Margen implica riesgos especiales: Usted puede ser requerido para depositar efectivo adicional o acciones si su cuenta es de acciones, incluyendo a la que se le atribuye a iShares, declinar.

2/ Cuando usted realiza una venta en corto, produciéndose un descubierto, usted se arriesga a pagar más por un valor de lo que recibirá por su venta.