GSTI Composite Index Options (GTC) - Opciones sobre el Índice GSTI Composite
(GTC)
Símbolo:
GTC
Activo Subyacente:
El índice GSTI Composite Index
es una modificación de la capitalización ponderada de las 178 compañías
involucradas en la industria de la tecnología. El índice es recalculado
semestralmente y entra en efecto después de finalizar el horario laboral del
día de vencimiento o sea en el tercer viernes de los meses de enero y julio.
Multiplicador:
$100
Precios de Ejercicio:
Los precios de ejercicios se fijan por encima y por debajo del nivel del índice
en incrementos de 2 1/2 o 5 puntos.
Cotización de la Prima:
Indicada en decimales. Un punto equivale a $100. El movimiento del precio
mínimo para opciones negociadas por debajo de 3.00 es 0.05 ($5.00) y para el
resto de las series es 0.10 ($10.00).
Fecha de Vencimiento:
El sábado siguiente al tercer viernes del mes de vencimiento.
Ultimo Día de Negociación:
La negociación de GTC options
cesará normalmente en el día laboral (generalmente un jueves) que precede a la
fecha en la cual se calcula la liquidación del ejercicio.
Meses de Vencimientos:
Generalmente, hasta tres meses a corto plazo mas hasta tres meses adicionales
del ciclo trimestral de marzo (marzo, junio, septiembre y diciembre).
Estilo de Ejercicio:
Europeo - Generalmente GTC Options
podrán ser ejercidas solo en el último día laboral que precede a la fecha de
vencimiento.
Liquidación del Ejercicio de la Opción:
El ejercicio dará lugar a la entrega del efectivo en el día laboral siguiente
al vencimiento. El valor de la liquidación del ejercicio para GTZ, se calcula
usando el precio de apertura (el primero) del mercado primario de cada acción
que compone el índice, durante el último día laboral que precede a la fecha del
vencimiento (normalmente es un viernes). Si una de las acciones que componen el
índice no se negocia en el día en el cual es determinado el valor de la
liquidación del ejercicio , se utilizara el último reporte del precio de venta
del mercado primario de esa acción para calcular el valor de liquidación del
ejercicio. La cantidad a liquidar del ejercicio es igual a la diferencia entre
el valor de la liquidación del ejercicio y el precio de ejercicio de la opción
multiplicado por $100.
Límites de Posiciones y de Ejercicio:
Los límites de las posiciones y de los ejercicios son 100,000 contratos en el
mismo lado del mercado de no más de 60.000 contratos cercanos a los meses de
vencimiento. Para el público en general puede existir una excepción en
coberturas en opciones sobre índices, de ciertos portafolios diversos, donde se
podrían aumentar sus posiciones hasta 75.000 contratos adicionales. Además,
para los miembros propietarios de cuentas pueden obtener una excepción hasta de
200,000 contratos con el propósito de facilitar las ordenes de los clientes del
publico en general.
Margen:
Las compras de puts o calls con 9 meses o menos hasta el vencimiento, deben ser
pagadas en su totalidad. Los compradores de calls o puts no cubiertos deben
depositar /mantener el 100% de los ingresos de la opción * más el 15% del valor
agregado del contrato (precio actual del nivel del índice x $100) menos la
cantidad de la opción out-of-the-money (fuera del dinero), en caso tal que la
haya, dependiendo de un mínimo de ganancias de opciones calls * más el 10% del
valor agregado del contrato y un mínimo de ganancias de opciones puts* más el
10% de la cantidad agregada del precio de ejercicio. (*Para calcular el margen
de mantenimiento, utilice el valor actual de la opción en lugar de las
ganancias de la opción). Un margen adicional puede ser requerido conforme a la
regla 12.10 de la Bolsa.
Número CUSIP:
12485A
Horas de Negociación:
8:30 a.m. - 3:02 p.m. Hora Centro (Hora de Chicago).
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