CBOE Internet Index (Reduced-Value) LEAPS - LEAPS sobre el Índice de Internet
del CBOE Valor reducido)
Símbolo:
(See CBOE Symbol Directory)
Activo Subyacente:
Es 1/10to del índice CBOE Internet Index
es un índice ponderado equivalente al dólar, compuesto por compañías que
proveen servicios de acceso al Internet como también al diseño y a la
fabricación de software y hardware que facilitan dicho acceso. El índice es re
calculado trimestralmente después del cierre de negociaciones del tercer
viernes de los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre.
Descripción del Producto:
CBOE Internet Index Long-term Equity AnticiPation Securities ("LEAPS")
son opciones a largo plazo basadas en el 1/10o del índice.
Multiplicador:
$100
Intervalos en el Precio de Ejercicio:
2 1\2 puntos.
Precios de Ejercicio:
Basados en el 1/10o del valor CBOE Internet Index. Los precios de
ejercicio In-, at- and out-of-the-money
(en, dentro y fuera del dinero) son listados inicialmente. Generalmente nuevas
series podrán ser agregadas cuando el activo subyacente se mueve hacia arriba o
hacia abajo.
Cotización de la Prima:
Indicada en puntos y fracciones. Un punto equivale a $100. El movimiento del
precio mínimo para opciones negociadas por debajo de 3 es 0.05 ($5.00) y para
el resto de las series es 0.10 ($10.00).
Fecha de Vencimiento:
El sábado siguiente al tercer viernes del mes de vencimiento.
Ultimo Día de Negociación:
La negociación de INX LEAPS
options cesará normalmente en el día laboral (generalmente un jueves) que
precede el día en el cual se calcula el valor de la liquidación del ejercicio.
Estilo de Ejercicio:
Europeo. Generalmente INX LEAPS
podrán ser ejercidas solo en el día laboral que antecede a la fecha de
vencimiento.
Liquidación del Ejercicio de la Opción:
El valor de la liquidación del ejercicio para el índice CBOE Internet Index
LEAPS
ITS, 1/10o ajustado (redondeando de a .05 para arriba) se calcula usando el
primer reporte de ventas (de apertura) del mercado primario de cada una de las
acciones que componen el índice, en el último día laboral que precede a la
fecha del vencimiento (normalmente es un viernes). Si una de las acciones que
componen el índice no se negocia en el día en el cual es determinado el valor
de la liquidación del ejercicio, se utilizara el último reporte del precio de
venta del mercado primario de esa acción para calcular el valor de liquidación
del ejercicio. La cantidad a liquidar del ejercicio es igual a la diferencia
entre el valor de la liquidación del ejercicio y el precio de ejercicio de la
opción multiplicado por $100.
Límites de Posiciones y de Ejercicio:
La posición agregada y los límites de ejercicio (INX y INX LEAPS) son 31,500
contratos en el mismo lado del mercado. 10 INX LEAPS
son equivalentes al valor completo de 1 contrato INX.*
Margen:
Las compras de puts o calls con 9 meses o menos de vencimiento deben ser
pagadas en su totalidad. Los compradores de calls o puts no cubiertas deben
depositar /mantener el 100% de las ganancias de la opción * más el 20% del
valor agregado del contrato (precio actual del nivel del índice x $100) menos
la cantidad de la opción out-of-the-money (fuera del dinero), en caso tal que
la haya, dependiendo de un mínimo de ganancias de opciones calls * más el 10%
del valor agregado del contrato y un mínimo de ganancias de opciones puts* más
el 10% de la cantidad agregada del precio de ejercicio. (*Para calcular el
margen de mantenimiento, utilice el valor actual de la opción en lugar de las
ganancias de la opción). Un margen adicional puede ser requerido conforme a la
regla 12.10 de la Bolsa.
Horas de Negociación:
8:30 a.m. - 3:02 p.m. Hora Centro (Hora de Chicago)
*Los límites de posiciones y de ejercicio están sujetos a cambios.
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