Morgan Stanley Retail Index Options - Opciones sobre el Índice de ventas al por menor de Morgan Stanley

Símbolo:
MVR

Activo Subyacente:
Los Índices de Morgan Stanley *(Biotech, Retail and Oil Services) están compuestos por las acciones mas grandes y activas en negociación, además de pertenecer a compañías lideres en sus respectivos sectores, esta selección esta sustentada en las investigaciones de Morgan Stanley Dean Witter. Cada índice es equiparado al dólar, esto quiere decir que las acciones que componen el índice están representadas en valores iguales aproximados al dólar. El índice es recalculado trimestralmente después del cierre de negociaciones del viernes de vencimiento de los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre. Los factores del índice inicialmente fueron calculados para rendir un valor de referencia de 100,00 en junio el 15, 2001.

* Servicios de biotecnología, ventas al por menor y petróleo

Multiplicador:
$100

Precios de Ejercicio:
Los precios de ejercicio In-, at- and out-of-the-money (en, dentro y fuera del dinero) son listados inicialmente. Nuevas series podrán ser agregadas cuando el subyacente se negocia entre los precios mas altos o mas bajos del ejercicio disponibles. El intervalo del precio de ejercicio será de 2.5 puntos si el nivel del índice se encuentra por debajo de 200, en el caso contrario será de 5 puntos.

Ciclos de Vencimiento:
Hasta tres meses a corto plazo y hasta tres meses mas adicionales en el ciclo trimestral de marzo. LEAPS con vencimientos hasta cinco años en el futuro podrán ser también listados.

Fecha de Vencimiento:
El sábado siguiente al tercer viernes del mes de vencimiento.

Ultimo Día de Negociación:
Dos días laborales que preceden a la fecha de vencimiento.

Estilo de Ejercicio:
Europeo

Valor de La liquidación:
El valor de la liquidación del ejercicio para MXJ, se calcula con base al precio de apertura de las acciones que compone el índice, en el día que precede a la fecha de vencimiento.

Liquidación del ejercicio:
La liquidación del ejercicio es en efectivo.

Margen:
Las compras de puts o calls con 9 meses o menos de vencimiento deben ser pagadas en su totalidad. Los compradores de calls o puts no cubiertas deben depositar /mantener el 100% de las ganancias de la opción * más el 20% del valor agregado del contrato (precio actual del nivel del índice x $100) menos la cantidad de la opción out-of-the-money (fuera del dinero), en caso tal que la haya, dependiendo de un mínimo de ganancias de opciones calls * más el 10% del valor agregado del contrato y un mínimo de ganancias de opciones puts* más el 10% de la cantidad agregada del precio de ejercicio. (*Para calcular el margen de mantenimiento, utilice el valor actual de la opción en lugar de las ganancias de la opción). Un margen adicional puede ser requerido conforme a la regla 12.10 de la Bolsa.

Límites de Posiciones y de Ejercicio:
31,500 contratos en el mismo lado del mercado.

Número CUSIP:
MVR - 14984H 4

Horas de Negociación:
8:30 a.m. - 3:02 p.m. Hora de Chicago.