Morgan Stanley Multinational Company Index (NFT) - Índice de la compañía Morgan
Stanley Multinational (NFT)
Símbolo:
NFT
Activo Subyacente:
El índice Morgan Stanley Multinational Company IndexSM
es un índice de capitalización ponderada compuesto por las 50 compañía
norteamericanas, que derivan una porción considerables de sus utilidades de
operaciones extranjeras y tienen flujos de caja con denominaciones en
diferentes monedas. La base del índice Morgan Stanley Multinational Index fue
creado en diciembre 31 de 1991, cuando el nivel del índice se fijo para 200.00
Multiplicador:
$100
Precios de Ejercicio:
Los precios de ejercicio In-, at- and out-of-the-money
(en, dentro y fuera del dinero) son inicialmente listados. Generalmente se
agregaran nuevas series cuando el subyacente se negocia con el precio de
ejercicio más alto o más bajo disponible.
Cotización de la Prima:
Indicada en puntos y fracciones. Un punto equivale a $100. El movimiento del
precio mínimo para opciones negociadas por debajo de 3.00 es 1/16 ($6.25y para
el resto de las series es 1/8 ($12.50).
Ultimo Día de Negociación:
El día laboral que precede al tercer viernes del mes de vencimiento.
Meses de Vencimientos:
Hasta tres meses a corto plazo mas hasta tres meses adicionales del ciclo
trimestral de marzo (marzo, junio, septiembre y diciembre). Los LEAPS hasta
cinco años de vencimiento también pueden estar disponibles.
Estilo de Ejercicio:
Europeo - NFT Options
podrán ser ejercidas solo en el último día laboral que precede a la fecha de
vencimiento.
Liquidación del Ejercicio de la Opción:
El ejercicio dará lugar a la entrega del efectivo en el día laboral siguiente
al vencimiento. El valor de la liquidación del ejercicio para NMS, se calcula
usando el precio de apertura (el primero) del mercado primario de cada acción
que compone el índice, durante el último día laboral que precede a la fecha del
vencimiento (normalmente es un viernes). Si una de las acciones que componen el
índice no se negocia en el día en el cual es determinado el valor de la
liquidación del ejercicio , se utilizara el último reporte del precio de venta
del mercado primario de esa acción para calcular el valor de liquidación del
ejercicio. La cantidad a liquidar el ejercicio es igual a la diferencia entre
el valor de la liquidación del ejercicio y el precio de ejercicio de la opción
multiplicados por $100.
Límites de Posiciones y de Ejercicio:
Los limites en posiciones y en ejercicio están limitados a 50,000 contratos del
mismo lado del mercado a condición de que no más de 30.000 de dichos contratos
estén expirando en los vencimientos mas cercanos.
Margen:
Las compras de puts o calls con 9 meses o menos hasta el vencimiento, deben ser
pagadas en su totalidad. Los compradores de calls o puts no cubiertos deben
depositar /mantener el 100% de los ingresos de la opción * más el 15% del valor
agregado del contrato (precio actual del nivel del índice x $100) menos la
cantidad de la opción out-of-the-money (fuera del dinero), en caso tal que la
haya, dependiendo de un mínimo de ganancias de opciones calls * más el 10% del
valor agregado del contrato y un mínimo de ganancias de opciones puts* más el
10% de la cantidad agregada del precio de ejercicio. (*Para calcular el margen
de mantenimiento, utilice el valor actual de la opción en lugar de las
ganancias de la opción). Un margen adicional puede ser requerido conforme a la
regla 12.10 de la Bolsa.
Número CUSIP:
12483U
Horas de Negociación:
8:30 a.m. - 3:15 p.m. Hora de Chicago
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