NYSE Composite Index® Options (NYA) - Opciones sobre NYSE Composite Index®
Options (NYA)
Símbolo:
NYA
Activo Subyacente:
El Índice New York Stock Exchange Composite Index® es un índice promedio
ponderado de todas las acciones ordinarias listadas en la Bolsa de Valores de
Nueva York - The New York Stock Exchange
. Actualmente, el índice abarca más de 2.600 acciones ordinarias.
Multiplicador:
$100
Intervalos en el Precio de Ejercicio:
5 puntos
Precios de Ejercicio:
Los precios de ejercicio In-, at- and out-of-the-money
(en, dentro y fuera del dinero) son inicialmente listados. Generalmente se
agregaran nuevas series cuando el subyacente se negocia con el precio de
ejercicio más alto o más bajo disponible.
Cotización de la Prima:
Indicada en puntos y fracciones. Un punto equivale a $100. El movimiento del
precio mínimo para opciones negociadas por debajo de 3.00 es 0.05 ($5.00) y
para el resto de las series es 0.10 ($10.00).
Fecha de Vencimiento:
El sábado siguiente al tercer viernes del mes de vencimiento.
Ultimo Día de Negociación:
La negociación de NYA options
cesará normalmente en el día laboral (generalmente un jueves) que precede a la
fecha en la cual se calcula la liquidación del ejercicio.
Meses de Vencimientos:
Tres meses consecutivos de corto plazo, mas dos meses adicionales en ciclo
trimestral de marzo (marzo, junio, septiembre y diciembre)
Estilo de Ejercicio:
Europeo - Generalmente NYA Options
podrán ser ejercidas solo en el último día laboral que precede a la fecha de
vencimiento.
Liquidación del Ejercicio de la Opción:
El ejercicio dará lugar a la entrega del efectivo en el día laboral siguiente
al vencimiento. El valor de la liquidación del ejercicio para NYX, se calcula
usando el precio de apertura (el primero) del mercado primario de cada una de
las acciones que componen el índice, durante el último día laboral que precede
a la fecha del vencimiento (normalmente es un viernes). Si una de las acciones
que componen el índice no se negocia en el día en el cual es determinado el
valor de la liquidación del ejercicio , se utilizara el último reporte del
precio de venta del mercado primario de esa acción para calcular el valor de
liquidación del ejercicio. La cantidad a liquidar del ejercicio es igual a la
diferencia entre el valor de la liquidación del ejercicio del NYX y el precio
de ejercicio de la opción multiplicado por $100.
Límites de Posiciones y de Ejercicio:
Los límites de la posición y del ejercicio son 45.000 contratos en el mismo
lado del mercado a condición de que no más de 25.000 de dichos contratos estén
expirando en los vencimientos mas cercanos. Para el público en general puede
existir una excepción en coberturas en opciones sobre índices, de ciertos
portafolios diversos, donde se podrían aumentar sus posiciones hasta 75.000
contratos adicionales. Además, para los miembros propietarios de cuentas pueden
obtener una excepción hasta de 90,000 contratos con el propósito de facilitar
las ordenes del publico en general.
Margen:
Las compras de puts o calls con 9 meses o menos hasta el vencimiento, deben ser
pagadas en su totalidad. Los compradores de calls o puts no cubiertos deben
depositar /mantener el 100% de los ingresos de la opción * más el 15% del valor
agregado del contrato (precio actual del nivel del índice x $100) menos la
cantidad de la opción out-of-the-money (fuera del dinero), en caso tal que la
haya, dependiendo de un mínimo de ganancias de opciones calls * más el 10% del
valor agregado del contrato y un mínimo de ganancias de opciones puts* más el
10% de la cantidad agregada del precio de ejercicio. (*Para calcular el margen
de mantenimiento, utilice el valor actual de la opción en lugar de las
ganancias de la opción). Un margen adicional puede ser requerido conforme a la
regla 12.10 de la Bolsa.
Número CUSIP:
629489105
Horas de Negociación:
8:30 a.m. - 3:15 p.m. Hora Centro (Hora de Chicago).
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