OEX® S&P 100TM Index Options - Opciones sobre el Índice OEX®
S&P 100TM
Símbolo:
OEX
Activo Subyacente:
El Índice Standard & Poor's 100 es un índice de capitalización ponderada de
las 100 acciones de las compañías mas representativas de los principales
sectores. Las acciones componentes se ponderan conforme al valor total del
mercado según sus acciones en circulación. El impacto de un cambio del precio
de una acción componente es proporcional al valor total del mercado de la
emisión, que es el precio de la acción multiplicado por el número de acciones
en circulación. Estos son adicionados a las 100 acciones y divididas entre un
valor de base predeterminado. El valor de base para el índice S&P 100 es
ajustado cuando se reflejan cambios en resultados en capitalizaciones
resultantes por fusiones, adquisiciones, derechos de acciones, sustituciones,
etc.
Multiplicador:
$100
Intervalo en el Precio de Ejercicio
Cinco puntos. Intervalos de 10 puntos en el mes de termino mas largo.
Precios de Ejercicio:
Los precios de ejercicio In-, at- and out-of-the-money
(en, dentro y fuera del dinero) son inicialmente listados. Generalmente se
agregaran nuevas series cuando los subyacentes se negocian con el precio de
ejercicio más alto o más bajo disponible.
Cotización de la Prima:
Indicada en decimales. Un punto equivale a $100. El movimiento del precio
mínimo para opciones negociadas por debajo de 3.00 es 0.05 ($5.00) y para el
resto de las series es 0.10 ($10.00).
Fecha de Vencimiento:
El sábado siguiente al tercer viernes del mes de vencimiento.
Ultimo Día de Negociación:
La negociación del OEX Options
cesará normalmente en el día laboral (generalmente un viernes) que precede a la
fecha de vencimiento.
Meses de Vencimientos:
Cuatro meses a corto plazo más un mes adicional del ciclo trimestral de marzo.
Estilo de Ejercicio:
Americano - Generalmente OEX Options podrán ser ejercidas en cualquier día
laboral antes de la fecha de vencimiento.
Liquidación del Ejercicio de la Opción:
El valor de la liquidación del ejercicio del OEX se calcula usando el último
reporte de precio de venta (reporte de cierre), en el mercado primario de cada
una de las acciones que componen el índice, durante el último día laboral que
antecede a la fecha de vencimiento o durante el día de la notificación del
ejercicio en el día que el aviso del ejercicio se somete correctamente si está
ejercitado antes de la expiración. La cantidad a liquidar del ejercicio es
igual a la diferencia entre el valor de la liquidación del ejercicio y el
precio de ejercicio de la opción, multiplicado por $100. El ejercicio dará
lugar a la entrega del efectivo en el día laboral siguiente al vencimiento, una
vez el ejercicio haya sido adecuadamente notificado.
Limites de Posiciones y de Ejercicio:
No hay limites para las posiciones y los ejercicios en efecto. Cada miembro
(con excepción del creador del mercado) o una firma miembro que al finalizar el
día mantiene una posición que exceda a 100,000 contratos en OEX (5 OEX LEAPS es
equivalente al valor completo de 1 contrato OEX) en su cuenta propia o en la
cuenta de un cliente, deberá reportar cierta información al departamento de la
regulación de mercado (Department of Market Regulation). El miembro deberá
reportar si tal posición está cubierta y, si es así debe dar una descripción de
la estrategia de cobertura utilizada. El informe deberá ser llenado cuando una
cuenta inicialmente aplique a lo anteriormente mencionado. Después de eso, un
informe debe ser llenado por cada incremento gradual de 25.000 contratos. Las
reducciones en una posición de opciones no necesitan ser reportadas. Sin
embargo, cualquier cambio significativo de la estrategia de cobertura deberá
ser reportado.
Margen :
Las compras de puts o calls con 9 meses o menos hasta el vencimiento, deben ser
pagadas en su totalidad. Los compradores de calls o puts no cubiertos deben
depositar /mantener el 100% de los ingresos de la opción * más el 15% del valor
agregado del contrato (precio actual del nivel del índice x $100) menos la
cantidad de la opción out-of-the-money (fuera del dinero), en caso tal que la
haya, dependiendo de un mínimo de ganancias de opciones calls * más el 10% del
valor agregado del contrato y un mínimo de ganancias de opciones puts* más el
10% de la cantidad agregada del precio de ejercicio. (*Para calcular el margen
de mantenimiento, utilice el valor actual de la opción en lugar de las
ganancias de la opción). Un margen adicional puede ser requerido conforme a la
regla 12.10 de la Bolsa.
Número CUSIP:
783790
Horas de Negociación:
7:00 a.m. - 8:15 a.m. Hora de Chicago (en el CBOEdirect)
8:30 a.m. - 3:15 p.m. Hora de Chicago
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