SML S&P® SmallCap 600 Index Options
Símbolo:
SML
Activo Subyacente:
El Índice Standard & Poor's SmallCap 600 Index es un índice de
capitalización ponderada de las 600 acciones domésticas (nacionales) mas
representativas del mercado, las cuales son escogidas por industria, tamaño y
liquidez. Las acciones componentes se ponderan conforme al valor total del
mercado según sus acciones en circulación. El impacto en un cambio del precio
de una acción componente es proporcional al valor total del mercado de la
emisión, el cual es el precio de la acción multiplicado por el número de
acciones en circulación. Estos son adicionados a todas las 600 acciones y
divididos entre un valor de base predeterminado. El valor de base para el
S&P SmallCap 600 Index es ajustado cuando se reflejan cambios en
capitalizaciones resultantes por fusiones, adquisiciones, derechos de acciones,
sustituciones, etc.
Multiplicador:
$100.
Intervalos en el Precio de Ejercicio:
2 1/2 puntos. Intervalos de 10 a 25 puntos en los meses posteriores de
vencimiento.
Cotización de la Prima indicada en fracciones y puntos:
Un punto equivale a $100. El movimiento del precio mínimo para series
negociadas por debajo de 3.00 es 1/16 ($6.25) y para el resto de las series es
1/8 ($12.50).
Cotización de la Prima:
Indicada en decimales. Un punto equivale a $100. El movimiento del precio
mínimo para opciones negociadas por debajo de 3.00 es 0.05 ($5.00) y para el
resto de las series es 0.10 ($10.00).
Fecha de Vencimiento:
El sábado siguiente al tercer viernes del mes de vencimiento.
Meses de Vencimientos:
Hasta tres meses a corto plazo seguidos por tres meses adicionales del ciclo
trimestral de marzo (marzo, junio, septiembre y diciembre).
Estilo de Ejercicio:
Europeo - Generalmente SML Options
podrán ser ejercidas solo en el último día laboral que precede a la fecha de
vencimiento.
Liquidación del Ejercicio de la Opción:
El valor de la liquidación del ejercicio para XSM, se calcula usando el precio
de apertura (el primero) del mercado primario de cada acción que compone el
índice, durante el último día laboral que precede a la fecha de vencimiento
(normalmente es un viernes). Si una de las acciones que componen el índice no
se negocia en el día en el cual es determinado el valor de la liquidación del
ejercicio , se utilizara el último reporte del precio de venta del mercado
primario de esa acción para calcular el valor de liquidación del ejercicio. La
cantidad a liquidar del ejercicio es igual a la diferencia entre el valor de la
liquidación del ejercicio del XSM y el precio de ejercicio de la opción
multiplicado por $100. El ejercicio dará lugar a la entrega del efectivo en el
día laboral siguiente al vencimiento.
Límites de Posiciones y de Ejercicio:
Los límites de las posiciones y de los ejercicios son 100.000 contratos en el
mismo lado del mercado de no más de 60.000 contratos de corto plazo. Para el
público en general puede haber una excepción en coberturas en opciones sobre
índices, de ciertos portafolios diversos, donde se podrían aumentar sus
posiciones hasta 75.000 contratos adicionales. Además, para los miembros
propietarios de cuentas pueden obtener una excepción hasta de 200.000 contratos
con el propósito de facilitar las ordenes del público en general.
Márgenes:
Las compras de puts o calls con 9 meses o menos hasta el vencimiento, deben ser
pagadas en su totalidad. Los compradores de calls o puts no cubiertos deben
depositar /mantener el 100% de los ingresos de la opción * más el 15% del valor
agregado del contrato (precio actual del nivel del índice x $100) menos la
cantidad de la opción out-of-the-money (fuera del dinero), en caso tal que la
haya, dependiendo de un mínimo de ganancias de opciones calls * más el 10% del
valor agregado del contrato y un mínimo de ganancias de opciones puts* más el
10% de la cantidad agregada del precio de ejercicio. (*Para calcular el margen
de mantenimiento, utilice el valor actual de la opción en lugar de las
ganancias de la opción). Un margen adicional puede ser requerido conforme a la
regla 12.10 de la Bolsa.
Ultimo Día de Negociación:
La negociación de SML options
cesará normalmente en el día laboral (generalmente un jueves) que precede a la
fecha en la cual se calcula la liquidación del ejercicio.
Número CUSIP:
124843W
Horas de Negociación:
8:30 a.m. - 3:15 p.m. Hora Centro (Hora de Chicago).
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