普通股變通選擇權 (Equity FLEX Options)

最小尺碼 (Minimum Size):

創立一個新的普通股變通選擇權系列的交易要有二百五十手合約。 在已有的普通股變通系列上再作交易的要有一百手合約。 如果一手普股變通的收盤交易收的是整個所存頭寸的盤, 它的尺碼有可能小于二十五手合約。 尺碼可以用合約的數量來表示, 也可以用底層價值 (underlying value) 的美元來表示。 變通選擇權的訂單簿記官員將根据該底層股票的現有價格來決定始初交易美元總數是否大于二百五十手合約, 或后繼交易美元總數是否大于一百手合約。

定約價 (Strike Prices):

任何八進位的參考價, 買權(CALL)合約和賣權(PUT)合約一樣。 定約價也可以以底層股票水准的百分比來表示。

權利金價格 (Premium Price):

權利金可以用十六位進位的形式來表示每一合約自己的美元數。 權利金也可以用底層股票水准的百分比來表示。 凡不是以底層價值而定的定約價, 不是以每一合約的美元數而定的權利金, 或不是以合約數而定的尺碼, 為了將合約遞交給選擇權清算公司清算和結帳, 芝加哥選擇權交易所將計算其實際的定約價, 權利金和合約數量。

合約到期日 (Expiration Date):

從交易之日起, 三年以內的任何一個開市日。 不過, 不能是每個月的第三個星期五 (或者緊接著它的前一天, 如果這個第三個星期五是休市日), 也不能是這一天的前兩個開市日或后兩個開市日。 譬如說, 如果某一年六月的第三個星期五是十七號, 變通選擇權的合約到期日就不能是十五, 十六, 十七, 二十或二十一號。

履約方式 (Exercise Style):

美國式或者歐洲式。

價格和報價的公布 (Price and Quote Dissemination):

變通選擇權, 其報價人, 及其所有交易的交易量和價格的文字說明, 可以從提供變通選擇權信息服務的報價銷售商處得到。

選擇權履約結算 (Settlement of Option Exercise):

所有的普通股變通選擇權的履約都會導致其底層證券的實物交割。 結算價格是履約日或合約到期日的關盤價。

交易時間 (Trading Hours):

美國中部時間 (芝加哥時間) 上午八點四十五分至下午三點。